精算师

精算师(Actuary)

　　精算师是指处理风险及不确定性的金融风险的商业性职业。精算师专注于其中的复杂性，数学和机制，因而对金融安全系统有着深刻的理解。

　　精算师为了把未知事件带来的情绪失落和财务损失降到最低，要对事件发生的机率和可能导致的后果进行评测。比如死亡，许多事件都是无法避免的。因此，采取措施让事件发生时造成的财政冲击减小是很有裨益的。这些风险会对资产负债单上的借贷双方造成影响，因此，进行资产债务管理，具备评估技能都必不可缺。只有具备分析技能和商业知识，做到洞悉人类行为和信息系统的变幻莫测，才能设计和管理风险控制机制。精算师并不仅仅预测未知事件，通常还要计算已发生的保险金给付，以此开发新的保险产品。精算师被认为是分析金融风险的杰出专家，近来，他们开始充当投资顾问和资产管理者。

　　大部份的精算师都会于财产保险或人寿保险公司工作，工作范围包括设计新品种的保险产品，计算有关产品之保费及所需的准备金，为保险公司作风险评估及制定投资方针，并定期作出检讨及跟进。

　　其余的精算师主要在咨询公司（主要的客户是规模较小的保险公司及银行）、养老金投资公司、医疗保险公司及投资公司工作。

　　从文明诞生之日起，风险分担就因对公共利益的基本需求而产生。例如，人们终生居住在帐篷里就有起火的风险，这会使他们的族群或家庭失去住所。在最基本的交易出现之后，更为复杂的交易形式在物物交换经济的基础上产生，新的风险形式也应运而生。为贸易进行商业旅行的商人们要承担丢失委托货物、自身财产甚至是失去生命的风险。新诞生的储存及交换货物的中间商也经常受到金融风险的威胁。任何大家族或大家庭的主要赡养者总是要承担早死、残疾或疾病的风险，从而使其受养人忍饥挨饿。若贷方担心借方因其死亡或疾病原因无法偿还贷款时，借方是很难获得信贷的。又或者，有时人们活的太久，即使有积蓄也被他们所耗尽，或者他们也因此成为大家庭或社会其余人的负担。

　　在古代世界里，老弱病残及穷人都没有立足之地，他们通常都不是社会文化自觉的一部分。早期的保障方法，除了对大家庭的正常支助，包括救济金发放外，宗教团体或邻居也会筹集善款帮助穷人及贫困者。到三世纪中叶，在罗马已有1500名受难群众受到了慈善事业的恩惠。就在今天，慈善保障仍然是一项有效的保障形式.。但是，接受救济金是不稳定的，并经常伴随有社会污名。基本互助协议及养老金确实是在古代出现的。在罗马帝国早期，为满足丧葬、火化及纪念碑修建所需开支成立了一些协会，它们也是丧葬保险和互助会的前身。每周都有一小部分钱流入公共基金，若有协会会员死亡，基金就会覆盖丧葬仪式的支出。这些协会有时也会出售基金在纳骨塔即穹形墓穴上的股份，这也是相互保险公司的前身。其他关于互相担保及人寿保险契约的例子可以追溯到英格兰撒克逊部落及其日耳曼祖先时期团体的各种形式，同时也可追溯到凯尔特社会时期。然而，许多此类的早期担保与援助形式都失败了，原因是缺乏理解和知识。

　　James Dodson对于平均保险费体系的开拓性工作促成了Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship的建成（现在通常被称为Equitable Life）1762年在伦敦的成立。拜Dodson的前期贡献与通过科学方法计算长期人寿保险保费费率，这个长期人寿保险公司成为首家长期人寿保险公司，这间公司现在仍在苦苦支持着，尽管目前公司处境不妙。在Dodson 1757年逝世后，Edward Rowe Mores接管了这家后来在1762年成为Society for Equitable Assurances的公司。正是Edward Rowe Mores指出了首席官员应该被冠以“精算师”的头衔。在这之前，精算师往往局限的称呼那些记录基督教堂判决和法案的官员，这些官员在古代扮演着罗马参议员部长的角色。他们主要负责编辑古罗马元老院的法案，后来这个元老院发展成现代的保险统计协会。那些一开始没有采取数学与科学方法计算保费的公司往往最后关门大吉或者穷途末路无奈的采取Equitable了开创的方法。

　　在18，19世纪，计算的复杂程度局限于手工计算，而实际的计算保险费率对计算的要求却相当高。当时的精算师利用严格逼近的交换函数法，发明出构建方便易用的表格的方法。这些表格的出现有力的提高了手工计算保费的速度和精准度。随着时间的推移，精算师组织陆续成立。这些组织对精算师和精算技术，以及在为保护公众利益而对精算师的从业资质以及审核标准方面所做的要求，都起到了支持或推动作用。即使这样，保费的计算仍然相当的繁冗，通向精算的捷径仍然是平淡无奇。在二十世纪的早期，非寿险的保险精算师步入了他们同仁——人寿保险精算师的后尘。在美国，1920年，精算师们对工人理赔费率的修正工作占据了了他们两个月来夜以继日连续不断的时间。在20世纪30年代到40年代期间，随机过程的严密的数学基础建立起来了。在这之后精算师通过利用随机事件模型代替确定性事件模型，初步预测潜在的损失。计算机的出现引起了精算职业翻天覆地的变化。从利用纸笔到打孔卡片再到微型计算机，精算所用的模型和预测能力有了显著地提高。

　　精算的另外一项现代发展就是现代金融理论和精算科学的融合。在20世纪早期，精算师发明了许多技术，这些技术在现代金融理论中也可见踪影。但出于众多的历史原因，这些发明并未在当时引起人们的重视和认同。直到20世纪80年代末期到90年代早期，精算师通过非凡的努力才把金融理论与随机过程联系起来引入到他们建立的精算模型中。如今，不管是在实际操作中还是在众多精算组织的教学大纲中，精算师这项职业集制表、构建损失模型、随机方法和现代金融理论于一身，尽管这样，精算与现代金融经济仍然是未完全融合。

　　保险精算师大致分成以下几大领域：人寿、健康、抚恤金年金及资产管理；社会福利计划、财产、意外事故、一般保险及再保险。人寿、健康和抚恤金类精算师的工作主要涉及死亡风险、发病率和客户基于现时药品使用、医疗服务风险，和投资风险所作的选择。他们的主要保险产品包括人寿保险，年金、抚恤金，按揭、信用保险、暂时和永久性残疾，药物、牙医及健康储蓄账户，以及长期关爱保险。除去以上提及的风险之外，社会保障计划还受到以下这些因素的密切影响，包括公众舆论、政治、预算限制和不断变化的人口统计数据。此外，医疗技术、通胀、和生活成本考虑也对社会保障计划产生影响。

　　意外伤害精算师，又被称作非人寿保险或一般保险精算师，主要负责评估对人或财产可能造成损失的灾害性非自然风险。他们的主要保险产品包括汽车保险、屋主保险、商业财产保险、工人赔偿、产权保证保险、操作不当保险、产品责任保险、主管及职员责任保险、环境及海上保险、恐怖袭击保险和其他类型的责任险。再保险产品必须适用于以上提及的所有保险产品，并且能够妥当地反映不断上升的长期风险，例如气候变化，倾向于诉讼的文化，战争、恐怖主义以及政治行为。

　　17世纪是德国、法国及英国的数学领域突飞猛进的时期。于此同时，人们的一种需求也在急速增长，即将个人风险的评估建立在更为科学的基础之上。复利与概率理论也分别产生，前者被学者研究，而后者作为数学学科得到了较好的理解。1662年，伦敦布商约翰•格朗特带来了另一个重要的突破。他提出：尽管任意个体的未来寿命或死亡率有不确定性，但特定人群或群组中的寿命及死亡是有可预测模式的。这一成果也成为最初的生命表的基础。现在我们就有可能为一组人制定一个人寿保险或养老保险计划，并用一定精确度计算出若想获得固定利率的收益，该组每个人应该向共同基金支付多少。首位公开论证如何操作的是埃德蒙•哈雷。他除了绘制自己的生命表之外，还演示了一种方法，用他自己的生命表计算出了某一特定年龄个体为购买终身年金所需支付的保费。

　　精算师运用数学、经济、财政，概率和统计知识帮助公司评估一些事件发生的风险以及制定政策使风险成本最小化。因此，精算师作为一名员工或者顾问，对于保险和再保险行业是必不可少的；在其他行业也涉及退休养老金计划，甚至在政府部门也占有重要位置，诸如英国的精算部门，美国的社会保障部门。精算师通过收集和分析数据估算意外事件发生的可能性成本，这些意外事件包括死亡，疾病，伤病，残疾，还有财产损失。精算师也处理金融问题，例如根据养老金的水平确定退休金额，以及公司根据潜在的风险选择投资的方式以使投资回收最大化。精算师知识面很广，他们帮助设计和制定保险政策，养老金计划和其他的一些经济策略，这些方式将确保在健全的经济基础之上制定计划。

　　从人身和意外险两方面看，精算师最典型的职责是计算承担保险责任的保费和准备金。保险公司需要从投保人收集资金，支付预期的损失和花费以及分红。准备金用来解决未来的负债，提示应该预留多少钱给将来的支出才算合理。如果你察看一个保险公司的资产负债表，你会发现，负债方主要是由准备金构成的。

　　在意外险方面，精算就是对意外事件发生的概率和破坏度进行定量计算。而且，意外事件发生前的一段时间相当重要。因为，在意外事件发生之前，保险公司不会支付任何的保险金。在人身保险方面，精算主要是分析一笔本金在将来的不同时期发生的数目变化。虽然这些分析没有绝对确定的过程，但是通常有固定的模型来确定频率和破坏度的随机分布和分布参数。未来成本的确定也可以通过预测利率的变化和现金的流动，尤其是在人身险方面。

　　精算师并不仅仅预测未知事件，他们也经常计算已发生事件的保险金，也就是再保险金，以此来发展或者开发新的保险产品。

　　精算师也设计和维护保险产品和体系，包括报告公司的资产和负债。他们必须用浅显易懂的语言和知识与客户沟通复杂的概念。涉及客户沟通和工作产品时，精算师有着严格的工作道德准则。但是当解释数据和用这些数据处理不同事务时，他们的客户不会遵循那些工作准则。

　　多数精算师都是企业总经理或者财务经理。他们运用财务知识评估、贴现未来现金流风险，分析可能的商业前景，而很多精算师也将保险定价专长运用到其他行业里去。还有一些精算师作为专业鉴定师，在法庭审判中分析如利润下跌或者财富缩水之类的经济价值损失。

　　现今精算领域扩大了，包括投资建议和资金管理。进一步的，现在有一种金融风险管理领域和运用精算学进行定量分析的协议。现在，精算师也经常作为风险管理师，定量分析师以及投资专家工作。即使是传统意义上的精算师，现今也在学习使用早先金融领域使用的工具和数据。保险证券化这一行业最新的一项研究要求从事该行业的人同时具备精算和金融知识。

　　另一个越来越重视精算学的领域便是企业风险管理，不论该企业是否是金融公司。举例来说，针对金融行业的《巴塞尔新资本协议》，以及与它相似的，针对保险公司的《偿付能力二次协议》，要求这些行业不仅要独立的承担经营风险，还要对应付账款、预付账款、资产和破产风险负责。精算技能在这一环境中的作用恰到好处，因为他们的训练中包括分析各类风险，评估由这些风险带来的潜在的，上升趋势的利益，和下跌的亏损。