资本要素

　　资本要素是指那些通过直接或间接的形式 投入最终产品和劳务生产过程的中间产品和金融性资产。

　　资本要素中，中间产品是指厂商用于产品生产所使用的物质形态的经济货物，如厂房、机器、工具、原材料等，这些货物没有进入人们的生活消费，而是成为从最初生产到最终消费的中介物，或者说都成为生产另一种产品的物质前提和条件。厂商把这些货物与其他生产要素（如劳动力、土地等）配置而进行产品的生产。其中：金融性资产（包括货币、股票、债券或借款、商标、销售技能或渠道等）是非物质形态的资产形式，这些形式的投资从生产过程来看并不是直接投入，而必须转化为特定产品生产所需要的生产原料和设备，甚至转变为其他生产要素。从这种意义上说，它们是中间产品，也是直接进入产品和劳务的生产过程的资本要素。这里所说的金融资产包括货币、股票、债券或借款等非物质形态的资产形式。这些形式的投资品从生产过程来看，并不是直接投入，而必须转化为特殊产品生产所需要的生产原料和生产设备。也就是说，金融资产是间接投入产品和劳务的生产过程的。但应看到，这些金融资产具备流通性，能够方便地转变为各种生产原料和生产设备，甚至转变为其他的生产要素。因而，金融资产（从一定意义上说与货币资本的流动性类似）属于我们现在从生产力的角度进行分析的范围，也是资本要素的组成之一。从以上论述可以看出，资本要素是生产过程中投入的直接形式和非直接形式的物质条件（为与“生产三要素论”的土地要素相区别，这里的“物质条件”可以更明确地概括为“非自然的物质条件”）的统称。从生产力与生产关系的对立统一关系来看，资本要素是资本主义生产关系的物质载体，但同样可以是非资本主义生产关系的其他生产关系的物质载体，在阐述国际经济合作原理时，我们分析问题的角度有别于政治经济学，我们着重从生产力角度分析作为生产要亨的资本在生产中的特定地位和作用，分析资本与其他生产要素的组合与配置。当然，资本要素本身虽然并不能等同于资本，但在资本主义生产方式甚至其他生产方式中被经济使用时，其“趋利性”仍是其被使用的首要经济动机，也就是说，它被赋予了“趋利性”，否则，也就不会被称为资本要素。这也就是人们经常造成资本要素和资本这两个概念的混同的客观原因。

　　从生产力与生产关系的对立统一关系来看，资本要素可以是资本主义关系的物质载体，但也可以是其他社会化大生产条件下非资本主义生产关系的物质载体。在阐述杆菌肽子理论与实务的场合，我们着重从生产力角度分析作为生产要素的资本在生产中的特定地位和作用。资本要素在国际之间的流动就是国际资本流动，它是生产力发展、生产社会化的必然要求传统的国际贸易理论认为生产要素在国内自由流动而在国际间完全不流动的假定，不仅是“绝对利益说”“比较利益说”等国际贸易理论逻辑推理的需要，也符合第二次世界大战前的基本现实。

　　资本要素国际移动并与其他国家的其他要素在生产过程中组合在一起，主要是通过国际直接投资和国际间接投资这两种基本形式来实现的。

　　国际直接投资是指在国外企业投资，有一定份额股权，参与企业管理，拥有企业经营控制权的跨国资本投资。其具体形式主要有：

　　1．合资经营合资经营又称股权式合资经营，具体来说就是指对合营各方的所有投资以货币形式进行估价，然后以此折合成股份，并计算出各自在整个注册资本中所占的比例（称作股权比例），合营各方共同参与经营，共担风险，并按各自的股权比例来分担企业的盈亏。合资经营企业的性质从法律上讲是一个法人，它具有起诉和应诉的能力；从企业责任上讲，它是有限责任公司，每个投资者对该公司所负的责任以其投资额为限，公司对债务所负的责任以其注册资本为限，投资者之间互相不负连带责任。

　　2．合作经营合作经营又称契约式合营，即合作各方不具体计算股权比例，合作各方的权利、责任、义务由合作各方事先协商并通过协议、合同加以规定。合作经营企业法人的资格具有可选择性。所谓法人资格的可选择性，主要是指合作企业不一定都具有法人资格，它们既可以办成法人形成的企业，也可以办成非法人形式的经济实体。法人式合作经营企业是指合作各方在一国境内设立的具有该国法人资格的合营实体，有独立的财产权，法律上有起诉和应诉权；非法人式合作经营企业是指合作各方不在一国境内设立具有独立法人资格的合营实体，这个合作实体没有独立的财产所有权而只有使用权，合作各方仍以各自本身的法人资格在法律上承担责任，对企业的债权债务由合作各方按照合同规定承担责任。

　　3．独资经营

　　独资经营企业系指国外投资者，包括外国公司、企业、其他经济组织和个人，按照所在国法律，经过所在国政府批准，在其境内举办的全部为外国资本的企业、公司和其他经济组织，并由其独立经营，自负盈亏。它是与合资经营企业相对而言的单独由外国资本投资的企业。独资企业是国际上广泛采用的直接投资方式。二战后，西方主要资本主义国家为实现资本转移自由化，允许外国资本进入本国投资设厂，包括举办各种类型的外资企业，由投资者独立经营。

　　（二）国际间接投资 国际间接投资是指通过购买债券或股票以及提供各种类型的贷款来获取利息或股息的跨国投资行为。在这种投资行为中，投资者既没有经营目的也 不拥有企业的经营控制权。

　　国际间接投资的具体形式主要有以下三种：第一，国际债券和股票买卖。 国际债券和股票是国际资本市场上的中长期信用工具，发行或购买国际债券 和股票是利用外资或对外投资的重要方式之一。第二，国际信贷。通过国际 间的借款、贷款活动使资本要素发生的国际移动。具体包括国际金融组织贷 款，外国政府贷款，出口信贷以及国际商业银行贷款等。第三，国际融资租 赁。所谓融资租赁是指承租人选定机器设备，由出租人购置后出租给承租人 使用，承租人按期交付租金的业务。祖赁期满，对租赁设备通常有退租、续 租或转移给承租人三种做法。

　　从上述生产力角度对资本要素的国际移动所下的定义，必然有别于资本输出的概念。这种区别可以简要概括如下：

• 流向不同。

　　资本输出一般是指资本从资本主义生产发达的宗主国流向其经济落后的殖民地或附属国，或者是指资本过剩的发达国家的资本流向资本缺乏的经济落后国家；而资本要素的国际移动是多向性的，它不仅包含着资本要素从发达国家向发展中国家的“垂直流动”，也包含着资本要素从发展中国家向发达国家的“逆向流动”，还有发达国家之间的、发展中国家之间的“水平流动”。这种流向上的明显区别本身就表明资本输出与资本要素的国际移动是两个不同的概念。

• 含义不同。

　　资本要素的国际移动与资本输出之所以会形成流向上 的区别，是因为它们本身的含义不同。资本输出从本质上讲是资本关系的输出或者伸展，这必然要求资本输出的物质载体是从资本主义生产关系确立的国家向尚未确立的国家、或者是从资本主义生产成熟的国家向尚未成熟的国家流动；资本要素的国际移动从本质上讲是生产力高效率发挥的要求，是寻求社会生产力诸要素最佳组合配置，提高生产要素效率的具体反映。因此，由生产力优势及相对缺乏决定的资本要素的国际移动并不会呈现单向性，而是一向性的，即以生产要素的禀赋差异为前提，而不论资本主义生产关系成熟度如何。

• 主体不同。

　　列宁所说严格意义上的资本输出的投资主体是宗主国的金融资本，一般意义上由过剩资本决定的资本输出是以资本主义生产发达的国度区别为前提，而资本要素的国际移动的主体并没有国度的前提，主要是微观经济单位根据自己的生产要素禀赋和自己的经营策略安排的。因此，参与资本要素国际移动的主体可以是发达国家的跨国公司，也可以是发展中国家的中小企业。国家为了民族的利益，无论其采取什么样的生产方式，均可以在资本要素的国际移动中平等地采取有利于自己经济发展的政策和法律来约束和管理资本要素的流进与流出。

• 结果不同。

　　资本输出的宏观经济结果是再生出宗主国与殖民地、附属国的剥削与被剥削的经济关系，或者世界资本主义生产关系，而资本要素的国际移动的宏观经济结果是生产资源在世界范围内的流动与重新配置，使生产力尽可能得到最佳的组合和发挥尽可能大的效用。

　　资本要素的国际移动是生产力高度发达、经济生活打破行政国界和经济国界的产物及表现形式，它虽然是在资本主义生产方式的基础上产生的，也曾被赋予资本关系的物质载体属性，但其本身是生产力关系的产物，与资本输出有着根本的区别。

• 国际经济合作理论与实务.王世浚教授主编.1997年2月