国际信贷
国际信贷（International Credit）
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什么是国际信贷
信贷，是货币持有者将约定数额的资金按约定的利率暂时借出，借款者在约定期限内，按约定的条件还本付息的信用活动，国际信贷则反映了国家之间借贷资本的活动，是国际经济活动的一个重要方面。
借贷资本的运动来源于国际资本的输入与输出。在商品经济发展过程中，资本处于不断流动的状态，流动的目的是尽量使资本增殖，哪里有条件使资本增殖，哪里利润高，资本就会向哪里流动。如果具有国内外投资机会均等的条件，当国外投资的预期利润比国内高时，投资者就会通过直接、间接以及其它灵活多样的方式使资本流向国外。
在国际经济发展的过程中，一方面是发达国家出现了大量的过剩资本，当这些资本在本国找不到有利的投资环境时，就要突破国界，向资金短缺、生产要素组成费用少，而市场又较为广阔的经济不发达国家或地区输出。另一方面，发展中国家为了加速本国经济发展需要大量资本，在自己资金缺乏的情况下，就需要引进外资以弥补不足。也有一些国家，通过国际资本的输入输出来平衡和调节本国的国际收支。
国际信贷的发展和变化是世界经济的客观状况和发展的必然趋势，具体表现在以下几个方面：
第一，新的科技革命促进了货币资本的国际化。
第二，发展中国家在国际经济中地位的提高，调整了国际投资的构成，并对国际信贷产生了重要影响。
第三，资本主义经济滞胀，国家垄断资本主义的发展及对国内外经济的控制调节作用。
第四，社会主义国家实行改革、开放、积极发展对外经济。
总之，经济生活国际化的发展，战后经济一体化的兴起，使不同社会制度国家之间经济交往的障碍大大减少。世界经济市场出现了不同社会制度、不同发展阶段国家之间的商品交换、资金融通。科技交流和劳动力流动的崭新局面。国际经济发展的现实和前途，对国际信贷的发展产生着深远的影响。
国际信贷的内容
国际信贷主要包括以下几项。
1．出口信贷
出口信贷是指出口国的金融机构向本国出口商和外国进口商提供的与商品进出口有关的贷款。出口信贷的形式有卖方信贷和买方信贷。前者指银行向本国的出口商发放贷款。出口商获得贷款后，以商业信用的方式向外国进El商出口商品，进El商分期向出I：Zl商支付货款。后者指出lml国银行向外国进口商发放贷款。进口商获得贷款后，一般只能用来购买提供贷款的国家的商品，然后向出口国的银行偿还贷款本息。
2．进出口押汇
进口押汇的实质是开证行对进口商的一种短期融资，进出口双方签订买卖合同之后，进口方请求进口地某个银行(一般为自己的往来银行)向出口方开立保证付款文件，大多数为信用证。然后，开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将货物发送给进口商。进口商凭单提货获得经营收入后，将押汇本息归还开证行。
出口押汇实质是出口地银行对出口商提供的短期资金融通。出口商根据买卖合同的规定向进口商发出货物后，取得各种单据，同时，根据有关条款，向进口商开具汇票。这时，进VI商不能立即支付汇票票款，出El商为尽快收回货款，将汇票和单据持往出口地某个银行，请求该银行对汇票进行贴现。如果该银行进行审查后，同意贴现，即收下汇风险分析——汇票和单据，然后把汇票票款扣除贴现利息后，支付给出口商。
3．打包贷款
打包贷款是指出口商银行在出口商备货过程中因出口商资金不足而向出口商发放的具有特定用途的短期贷款，这种贷款因以前主要用于包装货物而被称为打包贷款。银行在发放手丁包贷款时必须以出口商提交的信用证作为抵押。
4．票据承兑
在国际业务中一般指信用证下的票据承兑，即由进口商银行对进出口活动中所产生的票据承诺付款的行为。
5．购买应收账款
购买应收账款是指银行为了满足客户应收账款融资的需要，对客户发放的以应收账款作担保的贷款或直接购买客户的账款。
6．福费廷
福费廷也称包买票据，是一种没有追索权的贴现业务。即在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经一流银行担保或进口商承兑的、期限在半年以上到5～6年的远期汇票，无追索权的售予出口商所在地的银行或大金融公司(即包买商)，从而提前取得现款并免除一切风险的资金融通方式。
7．国际贷款
一般是指银行在国外从事的与贸易信贷无关的资金放贷业务。按期限的不同，分短期贷款、中期贷款和长期贷款；按贷款对象不同，分为金融机构同业贷款、企业贷款、个人贷款、对外国政府及其机构贷款和国际经济组织贷款。
国际信贷的类型
国际信贷种类较多，主要有以下几种分类方法：
1、按贷款的期限分类，可分为短期贷款(不超过1年)，中期贷款 (一年以上，一般2一5年)，长期贷款(5年以上，10年、20年甚至更长)。
2、按货款的利率分类，可分为无息贷款，低息贷款，中息贷款和高息贷款。
4、按借款和还款的方法分类，可分为统借统还贷款、统借自还贷款和自借自还贷款等。
5、按贷款的来源和性质分类，可分为政府贷款、国际金融组织货款、国际银行贷款、私人银行贷款、联合(混合)贷款等。
国际信贷的作用和优点
利用国际信贷间接投资，具有下列作用和优点：
1、在国际间信贷业务中，可以利用世界货币资金市场丰富的资金来源和灵活方便的特点，筹措资金来发展本国的经济建设。
2、在国际信贷中，各国政府间和国际金融组织的贷款，利率比较优惠，贷款期限也比较长，而且有一定的援助性质。这就为一些发展中国家提供了有利的贷款条件。
3、借款国可以通过国际银行、各国政府、国际金融机构或非金融机构等多种途径，不受约束地多方面筹措巨额资金。
4、借款国利用国际信贷引进先进技术和设备，提高本国产品的质量，加强出口商品的竞争力，进一步促进出口贸易的发展。
5、发达国家利用向发展中国家借贷的机会，实现了商品和资本的输出，调整了国内的生产和就业等经济问题。贷款国通过信贷方式达到对其防保值与增值的目的。
但是，因国际信贷要支付利息，所以受着债权国财政与货币政策变化的制约和国际金融市场动荡的影响，而且利率风险大。信贷也会给借款国加重财政负担。
国际信贷的机构
- 1．政府
政府贷款也称外国政府贷款或双边政府贷款。是指一国政府利用财政资金向另一国政府提供的贷款。政府贷款是以国家的名义提供与接受，主要使用国家财政预算收入的资金，通过列入国家财政预算支出的资金进行收付，属于国家资本的收入与支出。因此，政府贷款一般是由各国的中央政府经过完备的立法手续加以批准。
政府贷款是具有双边援助性质的优惠性贷款，以两国良好的政治关系为前提，偿还期限一般在20—30年之间，最长可达50年，有5—10年的宽限期，贷款利率一般为2—3%，甚至是无息贷款。
政府贷款按贷款条件可以分为四类：第一类是软贷款，这种贷款或称财政性贷款，是无息的或低息的，而且还款期和宽限期均较长，一般贷放给非营利性的开发项目；第二类是混合性贷款，是将政府财政性贷款和一般商业性贷款混合在一起的贷款，其优惠程度低于财政性贷款而远远高于一般的商业贷款；第三类是将一定比例的赠款与出口信贷结合起来的贷款；第四类是政府财政性贷款与出口信贷相结合的贷款。由于政府贷款是一种优惠性贷款，按照国际惯例优惠性贷款的赠与成份一般应在25%以上。所谓“赠与成份”是根据贷款的利率、偿还期限和综合贴现率等数据，计算出衡量贷款优惠程度的综合性指标。
- 2. 国际金融组织
国际金融组织在国际信贷活动中，发挥着日益重要的作用。国际金融组织是指许多国家共同兴办的，为了达到某项共同目的在国际上进行金融活动的机构。按照参与国家的多寡，业务范围的大小，可以区分为全球性的国际金融组织和地区性的国际金融组织。这里我们主要介绍全球性的国际金融组织。
(1)国际货币基金组织
国际货币基金组织是联合国的一个专门机构，1945年12月27日正式成立，1947年3月1日开始处理业务，同年11月15日成为联合国的专门机构，总部设在美国华盛顿。目前拥有会员国182个，是世界上最大的政府间金融机构。
国际货币基金组织的宗旨是通过设置一个常设机构就国际货币问题进行磋商和协作，从而促进国际货币领域的合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业、实际收入以及各成员国生产性资源的开发，并以此作为经济政策的首要目标；促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇兑安排，避免竞争性通货贬值；协助在成员国之间建立经常性交易的多边支付体系，取消阻碍国际贸易发展的外汇限制；在具有充分保障的前提下，向成员国提供暂时性的融通资金，使其能有机会在无需采取有损本国和国际繁荣的措施的情况下，纠正国际收支失调；缩短成员国国际收支失衡的时间、减轻失衡的程度。根据国际货币基金组织成立的目的，该组织的货币资金主要用于解决成员国短期国际支付困难和稳定汇率。
国际货币基金组织的建立，对稳定资本主义世界的货币汇率，推动一些国家改进或放弃外汇管制，从而为促进国际贸易的扩大起了一定的作用。
(2) 世界银行
世界银行即国际复兴开发银行，成立于1945年12月27日，1947年11月成为联合国的专门机构，总行设在美国华盛顿，简称世界银行。它主要向发展中国家提供中长期贷款，利率低于市场利率。
世界银行的宗旨概括起来就是担保或供给会员国长期贷款，以促进会员国资源的开发和国民经济的发展，促进国际贸易长期均衡的增长及国际收支平衡。具体如下：① 对用于生产目的的投资提供便利，以协助成员国的复兴与开发。② 利用担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进成员国的外国私人投资。③ 用鼓励国际投资以开发成员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，并维持国际收支的平衡。④ 在贷款、担保或组织其他渠道的资金中，保证重要项目或时间紧迫的项目能优先安排。
(3)国际开发协会
国际开发协会成立于1960年9月，总部设在美国华盛顿，是世界银行集团的一个附属机构。也是联合国的专门机构之一。它是对发展中国家提供长期优惠贷款的机构，其宗旨是帮助欠发达的成员国促进经济发展，提高生产力，从而提高发展中国家的生活水平。以比通常贷款更为灵活、在国际收支方面负担较轻的条件提供资金，以解决欠发达国家在发展方面的特殊需要。协会的信贷业务由世界银行的人员负责经营管理，但两者在法律上和财务上是独立的，资产、负债是分开的。
(4)国际金融公司
国际金融公司成立于1956年7月，它也是世界银行一个附属机构，总部设在美国的华盛顿。截至2002年，共有成员国175个，其成员国必须是世界银行的会员国。国际金融公司不同于国际开发协会，从法律地位、资金来源、组织机构及业务活动来说，都具有独立的国际金融机构的性质。
国际金融公司的主要业务宗旨与世界银行一致，既提高发展中成员国人民生活质量。为此，它通过鼓励成员国，特别是欠发达地区成员国私人生产性企业的发展，来促进经济的发展，并以此补充国际复兴开发银行的活动。为了实现这一宗旨，首先，国际金融公司与私人投资者联合，帮助那些能够通过投资对成员国的经济发展做出贡献的生产性私人企业，在其不能以合理条件取得足够资金的情况下，对其建立、改进工艺及扩大生产规模提供资金，而且无需政府担保偿还；其次，寻求投资机会，并使之与国内外私人资本以及有经验的管理技术结合；最后，鼓励并创造有利的条件使国内外私人资本向会员国进行生产性投资。
- ⒊ 国际商业银行
国际银行信贷是一国借款人在国际金融市场上向外国贷款银行借入货币资金。国际银行信贷的债务人是世界各国的借款人，包括银行、政府机构、公司企业、国际机构，其债权人则是外国的贷款银行，主要是工业发达国家的大型商业银行。
国际商业银行贷款有的在提供贷款时指定用途，即与商品出口相联系，或与一定的工程项目相联系；有的在提供贷款时并不指定用途，通常称为自由外汇贷款。