现行汇率法

现行汇率法(Current Rate Method)

　　现行汇率法又称期末汇率法或单一汇率法。现行汇率法，是以编报日的现行汇率折算所有的资产负债、收入和费用项目。只有公司的实收资本或股本项目，仍按收到资本或发行股份时日的历史汇率折算。但是，如果收入和费用的发生是大量的，为简化起见，通常也可以按照编报当期的加权平均汇率折算。因报表折算产生的折算损益，应在资产负债表的股东权益中以单独项目予以列示，而不把其计入当期损益。它是一种最简便的外币报表折算方法。但是，在按历史成本计量的会计模式下，以现行汇率来折算历史成本金额，在理论上没有依据的。

　　(1)在现行汇率法下，外币资产负债表所有资产、负债项目均按现行汇率(期末汇率)折算，所以，它是一种单一汇率法。对所有者权益(业主权益)应采用发生日汇率(即历史汇率)，如股本(实收资本)按股票发行日(或资本投人日)的汇率折算。折算中形成的差额，当作是汇率变动对母公司在子公司投资净额的影响，应作为子公司净资产的组成部分，在资产负债表所有者权益项下单列“折算差额”反映，即作为递延项目逐年累积，而不作为当期损益处理。这样，该子公司的股东权益总额也就建立在按现行汇率折算的基础上了。

　　(2)对利润表的外币收入和费用，从理论上讲应该按这些项目的现实汇率进行折算；但考虑到实际工作中收入、费用发生的经常性和时间分布的均衡性，所以为了方便起见，在通常情况下采用当期平均汇率折算。这样，对外币报表的所有项目，实际上都是乘上一个常数，因而，它是一种最为简便的折算方法。

　　(3)由于现行汇率法把汇率变动的风险均反映在“折算调整额”中作为股东权益处理，因此这种汇率变动的风险不仅包括资产负债表项目的汇率变动，也包括利润表及利润分配表项目的汇率变动。

　　(4)现行汇率法下，应该先折算利润表及利润分配表，将计算出来的留存收益带人资产负债表，再折算资产负债表，使两大报表折算后的汇率变动风险都体现在“折算调整额”中。

　　现行汇率法的支持者们认为，现行汇率法具有简便易行，较易为报表使用者理解的优点，而且折算后的资产负债表各项目仍能保持原外币报表中各项目之间的比例关系，据此计算出来的多种财务比率，也符合子公司的实际。

　　对现行汇率法最主要的指责是此法假设所有的资产、负债项目都暴露在汇率风险之下，且遭受汇率风险的程度相同，这显然与事实不符。其次，现行汇率法把子公司当作独立自主经营的海外实体，对子公司的资产和负债项目按子公司所在国的效用来计量，因而体现的是实体理论，与编制合并报表时广泛采用的母公司理论相违背。因此，如果以按现行汇率法折算的子公司报表为基础编制合并报表，就是两种不同的观念的拼凑，其结果没有任何意义。

　　例．设中国某跨国企业在美国的境外子公司J公司以美元作为报告货币。J公司20×2年度利润表及20×2年12月31日(会计年度期末)的资产负债表分别为表5。l和表5—2中的“美元金额”栏。有关汇率资料如下：

　　20×1年12月31日　　RMB￥8．10／US$1

　　20×2年12月31日　　RMB￥8．30／US$1

　　20×2年平均汇率　　RMB￥8．20／US$1

　　资本投入日汇率　　RMB￥8．00/S$1

　　20×2年利润分配日汇率　　RMB￥8．25／US$1

　　要求用现行汇率法对J公司的外币表进行折算。

　　注：

　　（1）本数据来源于利润分配表的上年期末数，不是按特定汇率折算所得。

　　（2）由上面一系列数据计算所得，将带入后面的资产负债表“留存收益”项目中。

　　现行汇率法是以子公司货币观点为依据，即把国外子公司当作是独立自主经营的国外经济实体，而不仅仅是母公司业务在国外的延伸。因此，在现行汇率法下，外币报表的折算，只改变了货币计量单位，并末改变其性质。

　　如果从子公司作为独立自主经营的国外经济实体角度出发，采用现行汇率法是最适合的。它能保持子公司外币报表原来的财务关系(如财务比率)不变，有利于国外股东和外部其他使用者利用子公司报表进行分析、决策。因此，折算中形成的差额，当作是汇率变动对母公司在子公司投资净额的影响，应作为子公司净资产的组成部分。现行汇率法才将“折算调整额”单独列示于合并资产负债表的股东权益中，并逐年累计，以反映汇率变动对母公司投资净额的累计影响。