伦敦保险市场

　　伦敦保险市场是世界性的保险与再保险业务的运作中心，尤其在海运和航空保险方面独领风骚。

　　伦敦市场上的保险公司，一般都是经过英国贸工部根据1982年《保险公司条例的规定》的批准注册的保险公司。此外，从1994年7月1日起，总部设在欧洲联盟或者是在欧洲经济区的成员国持有本国颁发的执照的保险公司也可以进入伦敦保险市场。据统计，英国本国持执照可办理保险业务的公司有502家，外国保险公司227家，共计729家。在这200多家外国保险公司当中，美国有59家，其中分公司17家，子公司17家；法国有27家，其中分公司13家，子公司 14家、日本有20家，其中分公司5家，子公司15家；德国有18家，其中分公司7家，子公司11家；荷兰有16家，其中分公司3家，支公司13家；瑞士有15家，其中分公司5家，子公司10家；瑞典子公司13家，以及欧洲其它国家的保险公司59家。这些在伦敦运作的保险与再保险公司可分为四组：

• 1、加入了伦敦承保人协会和伦敦保险与再保险市场协会会员的保险公司；
• 2、保赔协会的公司；
• 3、保险边缘公司；
• 4、保险联络办事处。

　　英国保险人协会是英国保险公司的主要行业协会，拥有会员450个，其中会员进行个人寿险和非寿险业务，他们占在英国授权的保险公司承保同样保险业务的90%以上市场。1994年英国保险人协会会员公司在世界范围内总的净保费收入是 892.76亿英镑，其中62%属于长期寿险业务，非寿险净保费收入336.43亿英镑，其中在英国承保的业务（包括来自海外的保险和再保险业务）占 217.24亿英镑。

　　英国保险人协会是通过众多专业保险公司协会合并而来的，与1958年正式成立。它的主要目标是促进其会员的发展，维护其会员的利益，向政府部门和其他代理人阐述他们的观点，出版一些统计刊物和其他出版物，其中包括年度报告，消费者咨询以及犯罪预防的小册子。许多保险公司既是承报人协会和伦敦保险与再保险市场的协会的会员，也是英国保险人协会的会员。

　　伦敦保险协会成立于1907年6月18日,由大不列颠及爱尔兰保险联盟总裁发起,联盟总裁同时也是商业协会的总经理。成立伦敦协会是为了确保“培育各保险分支机构各方面的知识和信息”。

　　1912年,经皇家特许，伦敦成立特许保险协会。在接下来的几年中，伦敦保险协会将其图书馆、陈列馆、保险教育及成员管理的职责移交给了特许保险协会，并于1934年将会址搬到位于奥德曼伯瑞大街20号的保险会堂，该会堂是专为他们的结合而建的。

　　伦敦保险协会通过讲课、参观、出版刊物和进修学习方式，以达到其在保险教育事业和专业发展上支持特许保险协会的目的，并以其具有13000个成员的规模，成为特许保险协会的90个地方协会和非正式会员中最大的协会。

　　伦敦承保人协会是伦敦保险公司市场承保海险、航空险和运输险业务的行业协会，它监督立法和保险规章的实施。由英国贸工部授权开办保险业务的所有保险公司可以申请加入伦敦承保人协会。然而伦敦承保人协会有它自己的入会标准，这一标准要高出英国贸工部最低法定标准的一倍。

　　伦敦承保人协会在1995年度，有会员65个，而在1990年鼎盛时期，有会员118个。大部分会员在这一协会的大楼从事保险业务，大楼位于 leadenhall street，离劳合社大楼和承保人中心不远。由于保险也是一个竞争的行业，不少会员被迫退出该协会，剩下来的是一些较大的承保公司，这些公司的趋势是增加业务承保的数量。伦敦承保人协会为国际海上保险团体对于一般海上议题，如海上安全与海上责任进行研究与探讨，并制定由海上保险人使用的保险条款。同时，该协会收集和出版全球性的海上船舶和货物保险与再保险以外，还承保大量的能源、海上责任险业务与航空保险业务。

　　伦敦承保人协会1994年会员费收入为21亿英镑，其中21%的保费收入是非比例再保险业务，海上船舶保险业务占60.3%．海上货物保险占14.1%，航空保险业务占25%。

　　伦敦保险与再保险市场协会是国际保险与再保险公司在伦敦市场承保水险业务和各种再保险业务的主要行业协会，它为全球性的保险与再保险公司提供重要信息，该协会有会员200多家，他们来自世界40多个国家。只有在英国授权开办保险业务的保险公司才可以加入该协会、成为普通会员。除英国本国的公司以外，1995年度有97家普通会员，这些会员来自于主要的国际保险与再保险公司在英国的子公司和分公司。例如，有37家公司既属于伦敦承保人协会的会员，也属于伦敦保险与再保险市场协会的会员。除普通会员之外，该协会还有108家准会员，其中大多数准会员没有授权在英国开办保险业务，他们只利用协会提供的信息、科研和总体服务。

　　伦敦保险与再保险市场协会的运作中心是伦敦承保人中心，它位于 mincing lane大楼3号，离劳合社大楼很近，该大楼与1993年正式启用，凡是伦敦保险与再保险市场协会会员都在此中心办理保险业务。在97家普通会员当中，有 87家目前积极的承办新的保险业务，1991年使该协会的鼎盛时期，普通会员达到136家。1993年度，该协会会员的毛保费收入为29.8亿英镑，其中 80%来自于非水险业务。

　　保赔协会是伦敦保险市场上运作的最重要的相互保险合作集团。1993年底，有41家海上保赔协会在英国开办保险业务，其中有5家在百慕大进行运作，有2家在卢森堡进行运作。第一家保赔协会是在18世纪末成立的，其目的是为船东提供海上保险包括船主责任险。现在，该协会主要承保劳合社和海上保险公司保险单条款中不承保责任感情之外，自从70年代以来，还承保其他风险，例如罢工贸易纠纷以及船舶经纪人和租船人的辩护费用和法律费用，以及承保海上船舶所有人和承运人的一系列风险。保赔协会责任是无限的，但是现在一些协会要求规定责任的最高限额。

　　在伦敦市场上还有相互保险公司。相互保险公司是被保险人为自己办理保险的合作组织，公司没有股金投资，由股东认购风险资本金，公司为保单持有人所有，其托管人由保单持有人选举产生。公司的表决权已在保留在保单持有人手中。当发生赔款时，会员必须分摊支付赔款；当出现赢利时，会员可享受到保单红利。到1993年底，有65家相互保险公司在英国开办一种或几种保险业务，其中三分之一的业务为英国国内业务。

　　相互赔偿保险社也是伦敦保险市场上存在的一类保险公司。它是一种非常普遍的相互非寿险公司。它同其他相互保险公司不同，在保险期限开始时，会员交纳的保费不是固定不变。如果公司在一年内累计赔款超过会员在开始时预付的保费和会员费，会员必须支付追加会费。但是，如果有盈利，必须退还会员。此外，在伦敦市场上，有2家集团分保公司，一家是国际石油保险公司，另一家是英国保险原子能委员会。这两家公司都是以"净线"为基础，也就是说，参加集团分保的保险人必须规定承保业务的自留额。

　　自从伦敦成为最大的贸易港口以来，劳合社在海上保险市场扮演十分重要的角色。劳合社是一个类似于交易所的法人组织，由劳合社团体组织和社进行管理的市场。用来开展保险业务和再保险业务的资金均由投资者提供，这些投资者称之为劳合社会员，每个会员的资本金为250,000英镑，众多会员可以组成一个承保集团，承保集团由经理人代表会员从事保险业务。1995年，劳合社承保集团有170个，每个承保集团至少有100个会员。承保集团只通过获得劳合社资格的经纪人来接受义务，经纪人在摊位上可以面对面地同承保人进行交谈，将一笔保险业务的具体情况向承保人介绍，承保人根据经纪人介绍的情况可以决定是否承保这笔业务。

　　根据劳合社的传统，代表每个会员承保的业务的份额均由每个会员负全部责任。在70 至80年代期间，劳合社的会员大量增加，在1988年鼎盛时期，会员达到32,433个。但是到了1995年，会员下降到14704个，其中83%以上的会员是英国居民。其余的会员来自于美国和欧洲联盟国家的投资者。一般来说，会员只投资，让经理人和代理人作用。但是也有3,200会员（占总数的 18%)，自己做业务而不聘请代理人作业务。

　　1994年劳合社会员运机制度发生了很大变化，也就是说允许25家公司投资者，包括12家上市投资公司进入劳合社，成为劳合社会员，独立承保保险业务，他们已缴资本金为9.04亿英镑，使劳合社公司投资者和法人的承保能力上升为15.95亿英镑。 1995年，又有28家公司投资者，包括4家上市投资信托公司成为劳合社会员，他们已缴资本金3.31亿英镑，使劳合社公司投资者的承保能力上升为 23.6亿英镑，占劳合社总承保能力的23%。在53家公司投资者筹集的12.35亿英镑当中，只有0.34亿英镑与劳合社有关。因此，将公司投资者加入劳合社会的作法取得了巨大的成功，吸引了12亿英镑的资本进入劳合社市场。

　　今天，劳合社仍然是海险和航空险的主要国际中心，这两大业务占劳合社市场保费收入的32.5%。而在1987年，占43%，外国直接和临时分保的非水险业务占22.9%，非水险合同分保占20.6%。余下的23.8%是英国非水险业务，其中一半是国内的汽车险业务。

　　在伦敦保险市场上，一支不可忽视的主力军------保险经纪人，他们是代表投保人选择保险公司，并代办保险手续的中介人。保险经纪人必须通过经纪人资格考试以后，由英国保险经纪人注册委员会注册的个人和团体组织才允许使用保险经纪人称号，并从事保险经纪活动。加入伦敦保险市场的经经纪人公司大约有十分之一，这主要是由于劳合社经纪人将业务带到劳合社承保集团，劳合社的一些经纪人司属于一些大型的国际经纪人公司的子公司，他们同客户与劳合社承保人有十分密切的联系，他们也将大量的业务带给保险和再保险公司。对于进入伦敦市场的大部分巨灾风险，都有劳合社承保集团与保险公司分保。如果市场承保能力有限或者风险特别大，经纪人需要使用外国的保险公司与再保险公司进行风保。

　　保险经纪人将选择领头的承保人，由他来确定费率和保险与再保险条款，它可以确定风险的最大份额，既百分比，经纪人与分公司达成协议后，然后将分保条带给其他众多的保险人，直到风险的100%全部分摊完毕。近几年来，劳合社经纪人的数量在不断下降。1983年顶盛时期，劳合经纪人的数量为207家。保险经纪人公司越来越高度集中，如1993年，最大的经纪人集团控制1993年度劳合社总保费的10.06%。经纪人公司的实力主要集中在航空市场，如1993年，最大的一家经纪人集团控制劳合社航空保险的17.1%。实力雄厚的5家大的经纪人集团共享劳合社航空保费的46%和63.7%。英国最大的三家经纪人公司是瑟奇威克集团，威利斯.科伦集团和培.霍克集团。

　　长期以来，伦敦保险市场在客户心目中一直保持良好的形象，正因为如此，大量的客户愿意来伦敦市场上投保。

　　为了伦敦保险市场的进一步发展，各保险团体都采用积极措施运作，如伦敦承保了协会、伦敦保险与再保险市场协会、劳合社，以级劳合社经纪人委员会共同建立了伦敦保险市场策略委员会，彼此加强联络与合作，研究未来可能的市场发展战略，其中包括信息技术、市场开发与其他市场的竞争，如伦敦保险与再保险市场着重研究全球地震带和英国风暴；英国保险人协会着重研究全球自然灾害的危险因素。劳合社在这方面也做了大量的工作，一是采取措施成立中心控制和管理承保集团和代理机构，二是控制承保能力，节省开支。1995年，劳合社出版了解决以往出现问题的宏伟规划，成立一家称这为艾奎泰斯的公司，实际上是一家有限责任再保险公司，需要筹集2,800,000,000英镑的资金，将1992年以及1992年以前的“长尾巴"责任全部买断，各会员需要向这家再保险公司交纳一定的保费。这样，凡在1992年以及以往出现的赔偿责任均由艾奎泰斯负责承担，并予以处理。

　　伦敦保险市场各团体和组织都在积极努力，创造一个更加安全可靠、更加完美的市场环境而赢得更多的客户、经纪人和更多的投资者参与伦敦市场的活动，使伦敦保险市场成为名副其实的国际国际市场。

　　作为全世界大型工业风险和再保险业务的交易中心，伦敦保险市场无疑在全球保险业中拥有独一无二的地位，它是全球风险最重要、实际上也是惟一的真正意义上的交易中心。在伦敦市场上交易的业务主要包括大型的、罕见的和复杂的工业风险和再保险。当在国内市场不能得到需要的保险保障、或很难得到需要的保险保障而且条件苛刻时，人们就会转向伦敦市场。

　　伦敦市场的特别之处就在于市场参与者之间联系的紧密程度，这些参与者包括作为需求方代理人的经纪公司和作为供给方的保险公司和劳合社辛迪加。最重要的保险保障供应商云集同一地方，也许是伦敦市场最重要的竞争优势；如果非要给复杂的风险找到承保能力，那么他们就能在伦敦市场找到。

　　但是，140多家经纪公司和大约200家的保险公司只是伦敦市场的核心，在其周围由专业化服务供应商构建的高度发达的基础设施也已经形成。伦敦市场有大量的精算师、律师、会计师、理算人和各种咨询师。总体而言，伦敦保险市场提供了大约5万个就业机会。

　　伦敦市场拥有300多年的历史。爱德华·劳埃德著名的咖啡馆第一次被提及是在1688年，伦敦的商人们把这个咖啡馆作为交换信息和闲聊的聚会场所和论坛。劳合社是第一次作为保险机构出现在18世纪晚期，并在过去的二百年里逐渐发展成为今天著名的交易中心，伦敦则逐渐发展成为一个全球性的金融中心，而世界上最重要的保险中心也在这个过程中演变而成。

　　如果用全球非寿险业务来衡量(寿险业在伦敦市场的作用很小)，伦敦市场乍看起来显得并不重要，因为全球非寿险保费收入中只有3％是在伦敦市场交易的。但就大型工业风险业务而言，这也是伦敦市场上的主要业务所在，伦敦市场所占的市场份额粗略估计可达10％—15％。

　　凭借将近40％的市场份额，伦敦市场在航空险中发挥着突出的作用。全球近40％的航空险保费收入来自于此，而又有一半的保费在此地被分出。伦敦市场也是最重要的国际水险中心。劳合社主宰着这个市场，而其他的保险公司则远居于第二位。在海上石油和天然气钻探设备保险中，伦敦市场甚至拥有超过60％的市场份额。

　　除了在水险和航空险中的重要作用，伦敦市场也是全球再保险的一个主要市场，所有主要的竞争者都云集于此。在过去十年里，伦敦市场在全球再保险业务中的市场份额出现了大幅下降，但仍然可约达15％。

　　自90年代初伦敦市场经历了一个显著的整合过程后，那些活跃的保险公司的数量减少了多一半，尤为显著的是大量的英国保险公司撤出了伦敦市场。

　　与之相比，劳合社辛迪加的数量也大幅减少，从400个减至86个，但这与保险业的一般性整合并没有太大关系，而是与90年代初劳合社危机密切相关。自从有限责任公司资本(与承担无限责任的私人投资者相对)被准入以来，劳合社的性质已经发生了巨大的改变。实质上是保险公司的新型工具在劳合社架构下也在形成。目前，英国以外的保险公司，主要来自于百慕大和美国，拥有了一半的承保能力。今年年初提出的改革建议的目的在于，继续将劳合社转变成伦敦市场这个舞台上的一个二级公司市场。

　　虽然存在这些问题，伦敦市场仍然拥有巨大的优势。经纪公司和保险公司云集于此，高度发达的基础设施和专业化服务供应商是伦敦市场最重要的招牌，这些使得伦敦成为无可争议的保险风险的首席交易中心。劳合社和伦敦国际承保人协会自1999年以来相互合作日益密切的目的就在于充分利用这些优势。劳合社保单中心清算系统和劳合社保单签发中心清算系统的合并，以及新的标准化的承保条件的引进都是为了提高复杂的管理程序的效率。准许非英国经纪人进入伦敦市场，也是为了确保伦敦继续作为全球保险业最重要的保险交易市场。