垒大户

垒大户(Big base)

　　垒大户指的是信贷资金向大城市、大企业（上市公司）、大项目和某些行业过度集中的一种现象。主要表现为银行的信贷垒大户。

　　银行信贷垒大户就是指一家商业银行的贷款集中度比较高，单笔贷款数额惊人。比如2006年，民生银行当时有4000多个对公贷款客户，3000多亿元贷款，平均单个客户贷款近亿元。民生银行贷款向前十大客户集中，也曾受到监管当局的相当关注。

　　一、信贷投放量大

　　为抢占市场份额希望快速放款，首先会选择大项目。“为刺激经济发展，央行降低了存款准备金率和存贷差，各家银行必须把钱大量放出去才能维持赢利水平。信贷资金是上边压，下边抢，抢到手就是谁的。各级政府的大项目自然受到青睐。”一位熟悉银行内情的人士说。

　　二、政府近年来财政实力增强，贷款更可靠

“政府是铁打的，不会关停并转。而且政府的财力连续多年以每年10%速度递增，有的增速达到20%。在此情况下把钱贷给政府和大企业，在政治上没有风险，经营风险也要小得多。”

　　三、银行对小企业的不了解

　　对于量大面广的小企业，银行原本就缺乏了解，大银行的经营结构也不适应做小企业贷款；小银行以往的利润来源也未必来自小企业。许多小银行更希望通过做大项目获得自身快速发展，成长为大银行。

　　银行的贷款“垒大户”容易形成银行风险的集聚点，资产只有适度分散才能降低风险。如果外部经济金融条件有所变化，而贷款过于集中于某一个行业、地区、客户或贷款类型的话，常会引发银行的系统性风险。

　　信贷集中度过高，还会影响整个社会的资金使用效率。贷款如果过度向中心城市、优势地区、大客户、某些行业集中，资金可能并不能有效流向实体经济，部分资金有可能通过企业集团间接或直接投入资本市场或房地产市场等高风险领域，而那些急需资金的领域如新农村建设、县域经济和中小企业却难以获得投入融资支持。