非保本浮动收益理财产品

　　非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和理财业务的实际投资收益情况向投资者支付收益，并不保证投资者本金安全的理财计划。

　　1.非保本浮动收益代表产品——“打新股”产品

• 打新股产品的门槛、期限和收益率：各银行推出的打新股产品门槛较低：5万元人民币即可。期限短，目前市场上推出的打新股产品期限大都在12个月到24个月左右。

• 投资优势:风险较低，股市振荡对打新股产品收益率影响非常小。以工行打新股产品为例，新股申购主要遵守首日卖出策略，受市场波动影响不大。

• 面临的主要风险：一是随着各家银行不断推出此类产品，申购新股资金量增长过快，难免中签率下降，从而造成投资者实际收益率的降低；二是收益率不高。尤其是投资者的实际收益在预期收益基础上，还要扣除银行收取的管理费或手续费。例如某行新股申购理财产品规定：固定费率0.7%。如理财产品年化收益率高于3.6%(扣除相关费用后)，对高于3.6%、低于8.8%(含8.8%)的部分收20%；对高于8.8%的收益部分按30%的比例收取业绩报酬。因此投资者在选购打新股产品时要注意不同银行、不同产品费用提取比例的差异。三是；很多银行的打新股产品说明书中并未注明“保本”，如果上市首日跌破发行价，投资着有亏本风险。

　　2.非保本浮动收益代表产品——银行系QDII

　　可用人民币购买也可用外汇购买，面临人民币升值的风险。代客境外理财产品可以用人民币或外汇购买。如果代客境外理财产品是以人民币计价，就不可避免地面临人民币升值的风险。银行产品说明书中的外币收益率如果要转化为人民币收益率，可能会打些折扣。

　　预期收益率是外币的预期收益率。即使代客境外理财产品是以人民币计价，但由于银行将人民币转化为外币，然后投资到境外市场，从境外返回的理财收益肯定是外币，银行产品说明书中列明的预期收益率是外币的预期收益率而不是人民币的预期收益率。人民币理财产品和外币理财产品的收益率都是投资币种的收益率，不存在本金按人民币标价而收益率按外币计算的问题。　　

　　需缴纳较低比例的托管费和管理费。由于代客境外理财产品需要托管行托管客户的理财资金，因此需缴纳较低比例的托管费和管理费，银行产品说明书会详细列明费用计算方式。客户最终的理财收益率应该是预期收益率减去各种费用。

• 保本浮动收益理财产品
• 保证收益型理财产品