资产支持贷款
目录
|
什么是资产支持贷款
资产支持贷款是指企业用自身的应收账款或存货作为担保,向银行申请授信的业务。资产支持贷款人运用借贷基础公式，控制现金收入，并进行现场审计。这种贷款方式有时被称为“完全紧密跟踪贷款”。资产支持贷款为信用记录相对较差、杠杆水平较高或者财务状况较差的小企业提供资金。
资产支持贷款的特点
- 资产支持贷款须对担保物进行密切监管和控制
资产支持融资最主要特点之一是强调对担保物进行监控。即使财务报表贷款人将企业资产作为担保物，也不会花大力气来监控这些资产，而对于资产支持贷款人，这种监控则是贷款业务的核心所在。对资产支持贷款人而言，借款人经营失败的可能性没有担保物的清算价值那么重要。借款人要经常向资产支持贷款提供担保物的信息，使贷款人确保所发放贷款金额与担保物清算价值保持一定的比率—当担保物水平升高，贷款额可以上调；当担保物水平下降，贷款额就会下调。
财务报表贷款人以应收账款、存货和其他资产为担保，发放中小企业贷款和循环贷款。它们之间主要的区别在于，财务报表的信贷决策主要基于企业的实力，资产支持贷款主要基于担保物的情况。传统的担保贷款业务主要是基于企业信用的融资，其第一还款来源是企业的现金流，银行往往关注能反映企业实力和运作情况的财务比率，其中包括了衡量企业的流动性、杠杆水平和盈利性的比率。
资产支持贷款与传统贷款相比的优势
1.资产支持贷款人能向传统财务报表贷款人认为高风险的企业贷款。
传统商业贷款是基于财务报表的贷款，是商业银行贷款的主要组要部分。在资产支持贷款的信贷决策在很大程度上取决于通过正常资金流转所能收到的还款额，其关注焦点从评估借款人的现金流转移到了评估应收账款和存货的担保价值，例如用以衡量应收账款的非现金扣减项的比率（比如已列入应收账款但后来被退回的货物），或用以衡量应收账款质量的比率（比如逾期超过90天的应收账款）。如果借款人被清算，那么借款人担保物（应收账款和存货）变现所获得的现金，将首先用于偿还资产支持贷款人的贷款。
2.资产支持贷款较财务报表贷款而言，能够及时识别借款人风险变化情况，将损失降至最低。在传统信贷关系中，借款人先与贷款人谈判，经过一段时间之后贷款人会发现实际情况如何。
在典型的资产支持贷款中，借款人会与其资产支持贷款人的客户主任（即信贷员）或操作人员每日保持联络，这与传统商业贷款是截然不同的。最后，资产支持贷款人基于合约的相关规定，能及早进行干预，以维护其担保物和贷款。另外，资产支持贷款人通过现场审计、应收账款核对和其他担保物监控方式能在第一时间挫败欺诈动机，并形成一种防范机制，侦查出是否出现欺诈发生以及欺诈出现的时间。