权益类投资

　　权益类投资是指投资于股票、股票型基金等权益类资产。包括：股票，证券投资基金，股票型基金。

　　1.股票

　　股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。

　　2.证券投资基金

　　根据我国《证券投资基金管理暂行办法》的规定，证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(一般是信誉卓著的银行)托管，由基金管理人(即基金管理公司)管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。

　　通俗地讲，证券投资基金就是集中众多投资者的资金，统一交给投资专家投资于股票、债券等金融产品，为众多投资人谋利的一种投资工具。

　　3.股票基金

　　顾名思义，股票型基金就是以股票为主要投资对象的基金，它是相对于债券型基金、货币市场基金等其他类型的基金而言的。市面上大多数的基金都是股票型基金，一般说来，股票型基金的收益性较高，但投资的风险也较大。

　　1.判断对被投资单位是否拥有控制权。判断企业对被投资单位是否形成控制时，应当综合考虑被投资单位的股权结构、董事会构成、日常经营管理特点等因素，而不应仅以股权比例这一量化标准进行判断。如果能够对被投资单位进行控制，应将其分类为长期股权投资并采用成本法核算。

　　2.判断对被投资单位是否具有重大影响。实务中，企业可以通过一些具体情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：(1)是否在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表，并享有相应的实质性参与决策权，投资企业可以通过该代表参与被投资单位经营政策的制定，达到对被投资单位施加重大影响；(2)投资企业是否能够参与被投资单位的政策制定过程，在被投资单位生产经营决策制定过程中的发言权实施重大影响；(3)投资企业是否与被投资单位之间发生重要交易，且因有关交易对被投资单位日常经营很重要，一定程度上可以影响到被投资单位的生产经营决策；(4)是否向被投资单位派出管理人员，且管理人员有权力负责被投资单位的财务和经营活动，从而能够对被投资单位施加重大影响；(5)是否向被投资单位提供关键技术资料。如果能够对被投资单位在财务和经营政策方面产生重大影响,则将其分类为长期股权投资并采用权益法核算；如果投资企业对被投资单位在财务和经营政策方面不能产生重大影响，则要看投资有无市价，再进行具体判断。

　　3.判断投资是否具有市价，公允价值能否可靠计量。企业在金融资产上的投资通常都有公开的交易市场。在确定公允价值时，一般分为三个级次，即：第一，资产或负债等存在活跃市场的，应当按照活跃市场中的报价确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同或相似的其他资产或负债等的市场价格确定其公允价值；第三，不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定公允价值。

　　4.判断是交易性金融资产还是可供出售金融资产。对于既可划分为交易性金融资产也可划分为可供出售金融资产的股票投资的划分，主要取决于管理层的意图和企业的财务能力。通常情况下，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票，应当分类为交易性金融资产。企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金，如果没有打算在近期内出售，也不准备持有至到期，可以划分为可供出售金融资产。交易性金融资产和可供出售金融资产除了企业持有目的和意图不同外，还要注意持有时间的不同。通常情况下交易性金融资产持有的时间短，属于流动资产；可供出售金融资产持有的时间长，属于非流动资产。需要说明的是，企业如果持有上市公司限售股权，应以对被投资单位是否具有重大影响为界线进行分类。如果对被投资单位具有重大影响，应划分为长期股权投资，按其影响程度分别采用成本法或权益法核算。如果在重大影响以下，应当划分为可供出售金融资产。