资金缺口

　　资金缺口是指在一个经营周期内，由于支付货款日和收回货款日之间存在时间差而产生的资金短缺。大部分企业通常要在收回货款之前向供应商支付货款，由此产生资金缺口。

　　资金缺口这一指标可用于衡量资金短缺程度，资金缺口越大，资金短缺程度越严重，资金缺口越小，资金短缺程度越轻。为了保证经营活动的不间断进行，企业需要在资金短缺期间进行融资。资金缺口越大，企业承担的利息费用就会越大，即使利率很低时融资成本也会快速攀升。因此，缩小资金缺口是改善营运资金管理的重要措施。尽管不同行业、不同地区和不同时间的平均资金缺口有所不同，但是任何想改善营运资金管理的企业都应关注这一指标，对于快速成长企业更是如此。

　　（一）延长付款期

　　在大多数行业中，付款期主要由交易惯例确定。例如，食品加工业的平均付款期相对较短，服装业的平均付款期则相对长一些。而在许多服务性行业中（如通信公司）都没有存货，因此其资金缺口等于其平均收款期。所以虽然付款期限存在一定弹性，但是变化不大。

　　（二）缩短收款期

　　企业货款回收速度越快，资金缺口越小。但在许多情况下为扩大销售或提高竞争力而给予商业信用是必须的。此外，收款期限也会受到行业性质的影响。例如，采取现金交易的企业（如商业零售企业）的收现期为零。因此收款期限变化也不会太大。

　　（三）提高存货周转率

　　存货周转速度越快，存货占用资金水平越低，其流动性越强，转化为现金的速度越快，资金缺口就越小。所以，除收款期和付款期外，存货周转率对资金缺口的影响较大。通过下面的例子，我们可以看到改进生产和销售，提高存货周转率将会对资金缺口产生何种影响，进而知道为什么要加强营运资金管理。