商业票据贴现

　　所谓商业票据贴现是指，资金的需求者将自己手中未到期的商业票据向银行或贴现公司(融资公司)要求变成现款，银行或贴现公司收进这些未到期的应收票据，按票面金额扣除贴现日以后的利息后支付现款给票据贴现企业。是一种金融资产交易,应属于银行的资产业务。

　　图：卖方付息票据贴现业务的一般流程

　　图：买方付息票据贴现业务的一般流程

　　应收账款持有企业可将应收账款转换成商业票据，即商品销售方要求购买方将应付货款开具商业承兑汇票，销售方将收到的应收票据再与银行签订贴现协议进行商业票据贴现。商业票据贴现可分为卖方付息和买方付息两种形式，分别可进行卖方和买方付息。因此，企业可视需要分别对应收账款和应付账款进行商业票据贴现融资。

　　1、贴现业务能为客户快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低。

　　2、客户可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。

　　广东某家著名的家电生产企业同时与许多小厂有着紧密联系，这些小企业在发展的前期和中期，由于自身资金实力薄弱，对资金周转的流动性要求相当高。“但是，对大企业来说，收到货后通常会采用比如一个季度结算一次的方法，这样一来，小企业可能就要等好几个月才能拿到货款。如果本身总资产才百来万元，一笔一二十万元的货款占用就可能使其陷入周转不灵的尴尬困境中。”

　　该小企业可以要求收货方开出一张商业承兑汇票，之后拿着这张汇票到银行贴现。银行综合考察交易流程、背景等细节，认定是具有真实交易的票据，风险考核也过关后，就会给小企业贴现，当然贴现利率需要小企业支付。可拿到资金的小企业，将不再有货款占用过多流动资金的问题，支付的利息可能只是很少的一部分，但新的订单将使利润翻番。“这相当于借助了大企业良好的实力与信用，实现自己的短期融资。”