信用违约风险

信用违约风险(CreditDefaultRisk)

　　信用违约风险是指在商业交易中由于交易一方的违约，使交易另一方得到的预期现金流量现值减少而遭受的风险。

　　所有的资产组合都具有信用违约风险。在借款企业不能按期归还贷款本息或者逾期不还，银行的收益将遭受损失。信用违约风险假设当期度量的预期违约概率在一定的风险期内是不变的，然后侧重于度量预期违约概率的可信程度。信用违约风险并不考虑债务人的信用质量在违约发生之前的任何变化，债务人没有违约就意味着债权人不会遭受任何损失。但是债务人一旦违约，债权人将遭受损失。损失的大小等于债务的单位合同价值减去赔付率，后者取决于对违约债务人的资产进行清算或重组时债权人能够得到的补偿比率。

　　一般来说，银行贷款组合面临的信用风险主要属于信用违约风险。借款单位是否违约决定着贷款的预期收益能否等同于实际收益。

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