投资机会研究

投资机会研究(Opportunity Study)

　　投资机会研究也称投资机会鉴别，是指为寻求有价值的投资机会对项目的有关背景、资源条件、市场状况等进行的初步调查研究和分析预测。

　　投资机会研究包括一般机会研究和特定项目机会研究。一般机会研究又分为地区机会研究(寻找某一特定区域内的投资机会)、部门机会研究(寻找某一特定产业部门的投资机会)和资源开发机会研究(即以资源开发和加工为目的的投资机会研究)三类。机会研究是进行初步可行性研究之前的准备性调查研究。机会研究一般与规划研究同步进行，以机会研究结果为基础，可以设立备选项目库，进行项目储备，供今后制定投资计划和开展投资项目可行性研究之用。机会研究的方法主要是依靠经验进行粗略的预测估计，一般可不进行详细的分析计算。在工程咨询市场发育比较完善的情况下，机会研究是咨询工程师为业主提供咨询服务的重要业务领域。

　　1．分析投资动机

　　咨询工程师在进行项目投资机会的咨询论证中，首先应分析业主的投资动机，然后才能在此基础上甄别投资机会，论证投资方向。一般而言，可以从这些方面对投资的动机进行识别和论证：

• 激烈的市场竞争，迫使投资者进行技术更新改造，研究开发新产品和适销对路产品；

• 为降低单位产品成本，实现最大利润，增加投资，扩大生产规模，达到经济规模；

• 市场需求巨大，产品供不应求，丰厚的营销利润诱导投资商投资开发新产品；

• 为分散经营风险，改善投资经营结构，拓宽投资领域，全方位多元化投资经营；

• 改善投资区域分布，转移投资区域，形成合理的投资布局；

• 受国家宏观政策和大气候影响，转移投资方向，调整投资产业结构；

• 追求某领域项目投资的高回报，把握机会，创造条件，跟踪投资；

• 利用高科技和独特的专利技术，研究开发新产品，填补空白，开辟潜在市场，获取超额投资利润；

• 发挥独特的资源优势和特定的投资优势，投资开发项目；

• 用活自有资金或呆账资金，实现资本增值，获取超出银行利息的投资利润；

• 为增强企业后劲，增加经营效益的稳定性，投资长线项目(基础没施项目、工业项目等)；

• 为某一大型工程项目辅助配套；

• 按有关部门要求和社会需要，利用某些优惠政策和有利条件，进行扶贫开发和社会公益事业项目建设；

• 优势互补，横向联合投资开发。

　　2．鉴别投资机会咨询

　　工程师在进行投资机会咨询论证时，应根据投资者的投资动机，对各种投资机会进行鉴别和初选，论证投资机会酝酿的依据是否合理。咨询工程师一般应通过多方面来分析各种项目投资机会设想，一旦证明可行，就需要对其进行详尽研究：

• 资金来源及其性质，任何资金来源渠道，均有特定的限制使用条件；

• 自身优势项目，选择投资项目必须考虑自身优势情况；

• 资源优势项目，利用资源优势，选择投资方向，是投资者首先需要考虑的因素；

• 新技术优势项目，以新技术作为自己选择投资项目的方向，往往是获得巨额利润的重要途径；

• 地理位置优势项目，在投资区位选择上，运用地理位置的优势往往非常重要；

• 市场超前项目，寻找投资机遇，关键要有超前意识，潜在市场的挖掘和开辟，往往能获得超额利润；

• 现有企业的前后工序配套项目，多种经营项目，具有生产要素的成本及市场等综合优势的项目；

• 具有时代特点而构思的投资项目；

• 策划投资项目不要追风赶热，相反应该是冷进热退，设计未来热点市场的竞争项目；

• 某些由于人口或购买力增长而具有增长潜力的消费品，以及具有较强需求潜力的新研制产品；

• 其他国家中在经济方面具有同样水平时获得成功的同类行业项目。

　　3．论证投资方向咨询

　　工程师在初步筛选投资机会后，就要对自然资源条件、市场需求预测、项目开发模式选择、项目实施的环境等进行初步分析，并结合其他类似经济背景的国家或地区的经验教训，相关投资政策法规、技术设备的可能来源、生产前后延伸的可能、合理的经济规模、产业政策、各生产要素来源及成本等，初步评价投资机会的财务、经济及社会影响，论证投资方向是否可行。

　　投资方向的论证应结合我国现阶段市场经济特征和基本建设规律，以及国家的产业政策，结合不同行业的特点，进行科学策划、评估和慎重决策，这些方向包括：

• 资源利用开发型项目；

• 填补市场空白型项目；

• 科技领先型项目；

• 配套加工服务型项目；

• 可收费的基础工程项目；

• 政策鼓励的国有企业改造和支柱产业项目。

　　4．具体项目机会论证

　　在投资方向最初鉴别确定之后，就应该进行具体项目的投资机会研究，并应向潜在的投资者散发投资机会初步建议。具体项目机会研究比一般机会研究更普遍，它将项目设想转变为概略的投资建议，其目的是要促使投资者作出反应，因此必须包括针对该项目的一些基本资料，而不是简单地列举一些可能具有一定潜力的产品名录。