单利到期收益率

　　单利到期收益率是指用债券收益中的利息收入与债券到期时的价格变动收入(面额与实际购买价格之差)之和除以实际购买价格所得之商。

　　单利到期收益率的计算公式为：

　　当年限为非整数年时，；要用从购买到偿付的实际天数除以360化成年数计算

　　如果投资者是在债券发行日以发行价格买进债券并把它一直持有至最终到期日，则上述到期收益率成为认购者到期收益率，公式为：

　　利用这个公式还可以求得发行企业用债券筹资时的发行价格，即：

　　如果投资者投资于债券所取得的利息收入要纳税的话，则：

　　如果有些债券以贴现方式发行，即以低于面值的一定折扣的价格发行，到期时以面值偿付，那么其收益率为：

• 复利到期收益率