0号指数

目录

  • 1 什么是0号指数
  • 2 0号指数的适用范围
  • 3 0号指数的形态特点
  • 4 0号指数的主要作用
  • 5 0号指数的使用要领

什么是0号指数

  0号指数的市场含义是沪深A股的流通总市值。每只股票的股价乘以它的流通盘就是这只股票的流通市值。把所有的沪深A股的流通市值加起来,就是0号指数。换句话说,如果在某个时刻沪深两市A股的所有持股者都按照当时的市价计算自己的股票价值,那么所有沪深A股投资者的股票价值总和就是0号指数。同个股的情形相同,0号指数也有它的开盘、最高、最低及收盘,也可画成K线图折线图美国线

  市场中的流通市值同市场中的资金存量有直接关系,如果流通市值的增长超过了资金存量的增长就会出现买盘不足,整个市场要通过降低流通市值来实现平衡。反过来,市场资金存量增加了,购买力就会增强,市场就会通过提高流通市值来平衡入市资金的增加。所以,0号指数的中期趋势主要决定于市场的存量资金,市场看多看空的资金比例在短线上有个自然的波动,这个波动也会造成0号指数的起伏,但这种短线的波浪运动要围绕着一条中期平衡线进行。

  因为沪深股市已经有了相当的规模。因而市场资金的进出趋势已经有了相当程度的稳定性。这就使得0号指数极难被人为操纵,因而它也就成为判断大势的首选工具。

  0号指数同时考虑了沪深两个关联市场,这种考虑基于在资金上这两个市场是互通的。0号指数弥补了沪深成指和综指各自的不足,在指南针软件中,0号指数的代码是000000,其数值的单位是亿元。

0号指数的适用范围

  0号指数对长、中、短期市场行情走势均可进行研判。

0号指数的形态特点

  1、0号指数有它的开盘、最高、最低、收盘价,也可画成K线、美国线等配合其它指标综合分析大盘的走势。

  2、0号指数与沪、深综指的不同之处在于沪、深综指是以沪、深股市的总股本(包括国家股法人股高管股职工股等不流通部分)为基数计算的指数,它不能真实地反映市场流通股的涨、跌情况。而0号指数是以沪、深A股的总流通盘为基数计算的指数,故能够真实地反映沪、深市场的涨、跌情况。

  3、0号指数考虑沪、深两市场的互通性,故将两市合二为一,完整地监测了两个市场的总体运行情况。

  4、0号指数有上升、水平、下降震荡通道和单边上升、下降通道

  震荡上升通道反映出中线资金入场,行情为牛市行情,震荡下降通道说明市场中线资金离场,是熊市特征,而0号指数的水平横向震荡通道说明这一段时间中线资金平衡,股市平衡市,但在新股持续上市的情况下,这种平衡是以牺牲老股市值为代价的,虽然没有资金中线资金离场,市场呈多空平衡状态,但是投资者一般还是要亏损的。

  5、0号指数有疯牛特征和疯熊特征。

  一般情况下,上升通道支撑线被向下破位,这个上升趋势就结束了,同样,下降通道的压力线被向上突破,这个下降趋势也就结束了。但股市的趋势常常在转变前走向极端,这就是疯牛市和疯熊市。

  当一个上升的压力线被向上突破,这种技术形态就是疯牛特征。见下图(0号指数的上升压力线被向上突破),所显示的96年12月4日的0号指数。

  这就是说,一个原本已经是不错的牛市行情,出现更牛的上升速率,这种行市当然就是疯牛市。出现疯牛特征意味着上升行情已经到了最后阶段。由物极必反的原理,疯牛市的结果是行情转入暴跌。

  与疯牛特征相反的是疯熊特征,当股价向下击穿一个下降的支撑线,市场就成为疯熊市了。见下图:

  当0号指数出现疯熊特征后,市场的熊市也就走到头了。一旦止跌,随后应该发生的就是强劲反弹。

  至此,对0号指数的通道走势的操作已经清晰了,上升通道持股,如上升通道转化为疯牛市,则一旦停止上涨必须全线出货。如上升通道支撑失守,则离场。对于下降通道,全程持币,如指数向上突破压力线,则逐步建仓,如形成疯熊市,择机抢反弹。

  6、因沪、深市场已有了相当的规模,因而市场资金的进、出有了相当程度的稳定性,所以0号指数已不可能被人为操纵。

0号指数的主要作用

  1、判断大势是牛市还是熊市。

  2、判断大盘的底部及顶部区域。

  3、预测大盘后市是否能继续沿原来的上升或下降趋势运行。

0号指数的使用要领

  1、0号指数可监测资金流入、流出股市的数量,资金大量流入股市时0号指数上涨,反之下跌。

  2、扩容速度在直接影响0号指数的升、跌,如股市扩容的速度高于资金流入股市的速度,则0号指数将下跌,反之0号指数上涨。

  3、0号指数的套牢盘达到90%时,则大势有可能进入中期底部,如0号指数的套牢盘达到95%时,则可确认为中期底部。

  4、用0号指数抄底的方法是在0号指数被套筹码达到90%或95%时择股入场。如大盘探底时0号指数未达到90%至95%筹码被套的程度既反转,则应在0号指数创历史新高时追入,因0号指数创历史新高即确认了中期行情的展开。

  5、0号指数每年上涨大约为30~40%左右,如某年自年初起0号指数上升了26%则大盘即进入了中级行情末期,上升了42%时大盘已进入到中级行情的高风险区。

  6、0号指数的疯牛特征:0号指数沿上升通道运行了一定幅度后,股指以超出原来的速率快速穿越上升通道的上轨,则是0号指数的疯牛特征,预示大盘将在三、五天内见顶,大多数中级行情见顶前大盘都会出现疯牛特征。

  7、0号指数的疯熊特征:0号指数沿下降通道运行了一定幅度后,股指以超出原来速率的速度快速击穿下降通道的下轨,则是0号指数的疯熊特征,预示大盘三、五天内既可见底,大多数中级行情见底时大盘均会出现疯熊特征。

  8、0号指数的水平横向震荡通道只说明中级资金入市和扩容速度平衡,但在新股大量发行、上市的情况下,虽然0号指数横盘震荡,但股价却会持续下跌,因新股大量发行、上市后资金的平衡是以牺牲老股的股价为代价的。

  9、0号指数在34日成本均线上方横盘,叫强势横盘,最终大多可向上突破,0号指数在34日成本均线下方横盘称弱势横盘,最终多数会向下突破。

  10、0号指数在水平通道内震荡,如突破上轨或击穿下轨则有可能向上或向下突破。

  11、0号指数一旦形成上升或下降通道,市场将形成强烈的趋势特征,趋势一旦确立就将延续一定时间及幅度,原则上在上升趋势中要中线持股,在下降趋势中须中线持币,下降通道中一些高抛低吸的机会以少量资金参与为宜。

  12、0号指数的上升通道中的每一次回调都是空头能量的释放,但这种回调往往促使股指向更高的点位攻击,直至某一次回调击穿上升通道下轨才宣告上升行情结束。

  13、0号指数的下降通道中的每一次反弹都是多头组织的反击,但这种反弹常常导致更深的下跌,直至某一次股指带量突破下降通道上轨才宣告行情反转。

  14、0号指数的单边直线上升、下降通道一旦形成,操作上一定顺势而为,直线上升中满仓,直线下降时空仓。单边上升、下降通道的持续时间一般都不会很长。

  15、0号指数的圆弧顶圆弧底:0号指数的圆弧顶是表示短线资金入场逐渐减少,预示行情将见顶回落,0号指数的圆弧底是表示短线资金逐步停止离场,预示股指将探底反弹。

  16、0号指数的承接因子指标(CYD)值由高位向下俯冲至10左右在持续了相当幅度的下跌后是中线见底的先兆,在持续了相当幅度的上涨后是中线见顶的先兆。

  17、0号指数的大盘状态指标(CYB)值牛股数量不到10%,熊股数量超过40%时,中级行情即将到底,反之中级行情即将到顶。

  18、0号指数的折线双底为大盘中线底部,0号指数折线双顶是大盘中级顶部。

  19、0号指数的日换手率接近或超过9%,成交量接近或超过历史天量大盘基本到达中线顶部。

  20、0号指数的公众追涨热情指标CYF)值一冲天价调头,二摸天价背离预示大盘到达中线顶部。

  21、0号指数的短线盈亏指标(CYS)值达到+5时,预示大盘到达短期顶部。0号指数CYS指标值达到+10时,预示大盘到达中期顶部。

  22、0号指数的筹码锁定指标(LFS)值由高位快速下探,又快速拉起形成锥底预示大盘到达中线顶部。

  23、0号指数筹码在高位密集,筹码线变红预示大盘到达中线顶部。

  24、0号指数的主力控盘指标CYW)由紫变兰预示大盘到达中线顶部。

  25、0号指数的长空心K线或黄昏之星,并拌成交天量预示大盘到达中线顶部。

  26、0号指数前三条本轮上升行情从未被破位的成本均线、上升通道下轨或抛物止损线被向下击穿即可确认大盘到达中线顶部。

  27、0号指数短线盈亏指标(CYS)值底于负3,且同时出现3只以上CYS指标值低于负18的超跌股,或0号指数CYS指标值底于负5时预示大盘将到短线底。

  28、股理云:牛市看底,熊市看顶。如果行情的短线底是圆弧底而顶是个尖顶,那么接下来的中线行情将是牛市,此时底是清楚的,顶则无法预测。反过来短线的顶是圆弧顶而底是V形底的话,接下来的中线行情则可能是熊市。

  29、0号指数的震荡通道体现的是大盘中期趋势,这种通道短则几个月,长则一年以上。

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